Indice Futures Quali sono i futures Indice Index Futures sono contratti future su un titolo o di un indice finanziario. Per ogni indice, ci può essere un multiplo diverso di determinazione del prezzo del contratto future. Ad esempio, l'indice SP 500 è uno dei contratti futures su indici più ampiamente negoziate negli Stati Uniti gestori di portafoglio di azioni che vogliono coprire il rischio per un certo periodo di tempo, spesso utilizzare SP 500 futures. SMONTAGGIO Indice Futures cortocircuitando tali contratti, i gestori di portafoglio azionari possono proteggersi dal rischio di prezzo al ribasso del mercato più ampio. Tuttavia, se questo strategia di copertura è usato perfettamente, il portafoglio manager non parteciperà in alcun guadagni sull'indice invece, il portafoglio si blocca in guadagni equivalenti al tasso privo di rischio di interesse. In alternativa, i gestori di portafoglio azionari possono utilizzare future su indici per aumentare la loro esposizione ai movimenti in un particolare indice, in sostanza, sfruttando i loro portafogli. La materia prima sottostante associato a un futuro indice è un particolare indice azionario, che non possono essere scambiati direttamente. Questo fa sì che i futures per essere il modo principale indici azionari possono essere scambiate, il funzionamento e il commercio nello stesso modo degli altri investimenti sul mercato dei futures. Dal momento che un indice è composto da magazzino da più aziende, insediamento non può essere gestito attraverso il passaggio di proprietà di un particolare certificato azionario. Invece, la maggior parte delle future su indici sono regolati nella valuta associata con l'investimento. Popolari Indice Futures Negli Stati Uniti, alcuni dei futures su indici più popolari sono il mini Dow Jones (YM) e il mini Nasdaq (NQ) sul Chicago Board of Trade, e il mini Russell 2000 (ER2) e mini SP 500 ( ES) sul Chicago Mercantile Exchange. futures su indici sono disponibili nei mercati esteri anche. Questo include il DAX e futures su indici SMI in Europa, e il futuro indice Hang Seng in Asia. Indice contratti futures Un contratto future su indici afferma che il titolare si impegna ad acquistare un indice ad un prezzo particolare in una data specifica in futuro. Se in quella data futura al prezzo dell'indice è superiore al prezzo concordato nel contratto, il titolare ha realizzato un profitto, e il venditore subisce una perdita. Se è vero il contrario, il titolare subisce una perdita, e il venditore fa un profitto. I contratti future sono legalmente documenti che specificano l'accordo dettagliato tra l'acquirente e il venditore vincolanti. Si differenzia da una opzione nel contratto a termine a è considerato un obbligo, mentre un opzione è considerata un diritto che può o non può essere exercised. Derivatives 101 Investire è diventato molto più complicato nel corso degli ultimi decenni, come i vari tipi di strumenti derivati diventano creati . Ma se ci pensate, l'utilizzo di strumenti derivati è stato intorno per un tempo molto lungo, in particolare nel settore agricolo. Una delle parti si impegna a vendere un bene e un altro partito si impegna ad acquistare ad un prezzo determinato in una data specifica. Prima di questo accordo si è verificato in un mercato organizzato, il baratto di beni e servizi è stato realizzato tramite una stretta di mano. Il tipo di investimento che consente alle persone di acquistare o vendere l'opzione su un titolo viene chiamato un derivato. I derivati sono tipi di investimenti in cui l'investitore non possiede l'attività sottostante. ma lui o lei fa una scommessa sulla direzione del movimento del prezzo del titolo sottostante tramite un accordo con un altro partito. Ci sono molti diversi tipi di strumenti derivati, comprese le opzioni, swap. futures e contratti a termine. I derivati hanno numerosi impieghi, nonché diversi rischi ad essi associati. ma sono generalmente considerati un modo alternativo per partecipare al mercato. Una veloce revisione dei Termini derivati sono difficili da capire in parte perché hanno un unico linguaggio. Per esempio, molti strumenti hanno una controparte. che è responsabile per l'altro lato del commercio. Ogni derivato ha un'attività sottostante per il quale sta basando il suo prezzo, il rischio e la struttura di base termine. Il rischio percepito del sottostante influenza il rischio percepito del derivato. Il prezzo è anche una variabile piuttosto complicata. Il prezzo del derivato può essere dotata di un prezzo di esercizio. che è il prezzo al quale esso possa essere esercitato. Quando si fa riferimento ai derivati a reddito fisso, ci può anche essere un prezzo chiamata, che è il prezzo al quale l'emittente in grado di convertire un titolo. Infine, ci sono diverse posizioni un investitore può prendere: una posizione lunga significa che sono l'acquirente e una posizione corta significa che sono il venditore. Come derivati possono rientrare in un Investors Portfolio in genere utilizzano i derivati per tre motivi: per coprire una posizione, per aumentare la leva finanziaria o di speculare su un movimento attivi. La copertura di una posizione di solito è fatto per proteggere o assicurare il rischio di un bene. Per esempio, se si possiede azioni di una società e che si desidera proteggere contro la possibilità che il prezzo delle scorte cadrà, allora si può comprare un'opzione put. In questo caso, se il prezzo delle azioni sale si guadagna, perché si possiede azioni e se il prezzo delle azioni scende, si guadagna perché si possiede l'opzione put. La perdita potenziale di detenere il titolo è coperto con la posizione opzioni. La leva può essere notevolmente migliorata utilizzando strumenti derivati. I derivati, in particolare opzioni sono più prezioso in mercati volatili. Quando il prezzo del sottostante si muove in modo significativo in una direzione favorevole, allora il movimento dell'opzione viene ingrandita. Molti investitori guardano il VIX (indice di volatilità del Chicago Board Options Exchange), che misura la volatilità delle opzioni dell'indice SampP 500. Elevata volatilità aumenta il valore di entrambe le put e call. Speculando è una tecnica in cui gli investitori scommettere sul prezzo futuro del bene. Poiché le opzioni offrono agli investitori la possibilità di sfruttare le loro posizioni, grandi giochi speculativi possono essere eseguite a un basso Derivati costo può essere acquistato o venduto in due modi. Alcuni sono negoziati over-the-counter (OTC), mentre altri sono trattati in borsa. derivati OTC sono contratti che si fanno in privato tra le parti come ad esempio contratti swap. Questo mercato è il più grande dei due mercati e non è regolamentata. I derivati che il commercio in una borsa sono contratti standardizzati. La più grande differenza tra i due mercati è che con contratti OTC, esiste il rischio di controparte in quanto i contratti sono fatti in privato tra le parti e non sono regolamentati, mentre i derivati di cambio non sono soggetti a questo rischio a causa della stanza di compensazione che agisce da intermediario. Ci sono tre tipi fondamentali di contratti a opzioni, swap e futures in avanti Contratti con le variazioni di ciascuno. Le opzioni sono contratti che danno il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere un bene. Gli investitori in genere utilizzeranno contratti di opzione quando non si vuole rischiare di prendere una posizione tra le attività a titolo definitivo, ma vogliono aumentare la loro esposizione in caso di un grande movimento del prezzo del titolo sottostante. Ci sono molti diversi mestieri di opzione che un investitore può impiegare, ma i più comuni sono: Call lungo - Se ritieni che un prezzo scorte aumenterà, si compra il diritto (lunga) di acquistare (call) il brodo. Come titolare chiamata a lunga, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è superiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per la chiamata. Lungo Put - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si compra il diritto (lungo) di vendere (put) il brodo. Come titolare lunga parole, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è inferiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per la put. Breve chiamata - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si vendono o scrivere una chiamata. Se vendi una chiamata, quindi il compratore della chiamata (Call lungo) ha il controllo su se l'opzione verrà esercitata. Si rinuncia al controllo come breve o venditore. Come lo scrittore della chiamata, il profitto è pari al premio ricevuto da parte dell'acquirente della chiamata, se le scorte diminuzione dei prezzi, ma se il titolo sale più rispetto al prezzo di esercizio più il premio, allora lo scrittore perderà soldi. Breve Put - Se si ritiene che il prezzo delle scorte aumenta, si vendono o scrivere una put. Come lo scrittore della put, il profitto è pari al premio ricevuto da parte dell'acquirente della put se il prezzo delle azioni sale, ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio al netto del premio, allora lo scrittore perderà soldi. Gli swap sono strumenti derivati in cui le controparti a scambiano flussi di cassa o altre variabili associate a diversi investimenti. Molte volte uno swap si verificherà, perché una parte ha un vantaggio comparato in un settore come il prestito fondi con tassi di interesse variabili. mentre un'altra parte può prendere in prestito più liberamente come il tasso fisso. Uno swap plain vanilla è un termine usato per la variazione più semplice di uno swap. Ci sono molti diversi tipi di swap, ma tre più comuni sono: Interest Rate Swap - Parti si scambiano un tasso fisso per un prestito a tasso variabile. Se una parte ha un prestito a tasso fisso, ma ha passività che sono galleggianti, allora che parte può entrare in uno scambio con un altro partito e il tasso di cambio fisso per un tasso variabile per abbinare passività. Tassi di interesse swap possono essere inseriti anche attraverso strategie di opzione. Una swaption conferisce al titolare il diritto ma non l'obbligo (come opzione) per entrare nel swap. Currency Swap - Una parte dei pagamenti scambi di prestito e principale in una valuta per i pagamenti e principale in un'altra valuta. Gli swap su merci - Questo tipo di contratto ha pagamenti in base al prezzo della materia prima sottostante. Simile a un contratto a termine, un produttore in grado di garantire il prezzo che la merce sarà venduta e un consumatore può fissare il prezzo che sarà pagato. Contratti a termine e future sono contratti tra le parti per comprare o vendere un bene in futuro per un determinato prezzo. Questi contratti sono di solito scritti in riferimento al prezzo spot o di oggi. La differenza tra il prezzo a pronti al momento della consegna e prezzo a termine o future è l'utile o la perdita da parte dell'acquirente. Tali contratti sono in genere utilizzati per coprire il rischio, così come speculare sui prezzi futuri. Attaccanti e contratti a termine si differenziano in alcuni modi. I future sono contratti standardizzati negoziati sulle borse, mentre in avanti sono non standard e gli scambi OTC. La proliferazione delle strategie e degli investimenti disponibili ha complicato investire. Gli investitori che stanno cercando di proteggere o assumere rischi in un portafoglio possono utilizzare una strategia di essere attività sottostanti lunghe o corte durante l'utilizzo di strumenti derivati di copertura, speculare o aumentare la leva finanziaria. C'è un cesto fiorente di derivati tra cui scegliere, ma la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi di controparte -, sottostante, di prezzo e di scadenza - connessi con il derivato. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Uno stop-limite will. Futures ordine e opzioni (derivati) Futures e opzioni non sono per i deboli di cuore Sono investimenti sofisticati che non dovrebbe essere intrapreso con indifferenza. Gli investitori la cui esperienza è limitata ai veicoli meno volatili, meno leva e meno rischiosi, come azioni o obbligazioni devono essere consapevoli che opzioni e future mercati richiedono uno stomaco molto più forte per il rischio Eppure, se youve ha ottenuto uno stomaco forte per il rischio, le opzioni possono fornire un utile siepe per proteggere se stessi da cali in azioni o indici già in vostro possesso, mentre i futures, in piccole quantità, in grado di offrire una forma alternativa di diversificazione del portafoglio. D'altra parte, è necessario rendersi conto che i futures e le opzioni non sono per gli investitori pigri. A differenza di scorte, che possono essere acquistati e detenuti per anni, opzioni e futures sono attività basate sul tempo con scadenze per l'azione. Un derivato è uno strumento finanziario che non costituisce proprietà, ma la promessa di trasmettere la proprietà. Esempi sono opzioni e futures. L'esempio più semplice è una opzione call su un magazzino. Un'opzione è un derivato. Cioè, il suo valore è derivato da qualcos'altro. In caso di stock option, il suo valore è basato sul magazzino sottostante. Nel caso di un'opzione di indice, il suo valore è basato sull'indice sottostante. Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un po 'di merce ad un prezzo fisso in una data fissa. Le opzioni consentono di partecipare a movimenti di prezzo senza commettere la grande quantità di fondi necessari per acquistare azioni a titolo definitivo. Le opzioni possono anche essere utilizzati per coprire una posizione di magazzino, di acquisire o vendere azioni ad un prezzo di acquisto più favorevoli rispetto al prezzo corrente di mercato, o, nel caso delle opzioni di scrittura, per guadagnare premi. Uno dei principali vantaggi delle opzioni è la loro versatilità possono essere come conservatore o come speculativo come i vostri dettami strategia di investimento. Opzioni consentono di personalizzare la propria posizione per il proprio insieme di circostanze. Considerate i seguenti vantaggi delle opzioni: È possibile proteggere partecipazioni azionarie da un calo del prezzo di mercato. È possibile aumentare il reddito contro stock attuale azienda. Si può preparare per acquistare uno stock ad un prezzo inferiore. È possibile posizionarsi per una grande mossa di mercato anche quando non sai da che parte i prezzi si muoveranno. È possibile beneficiare di un aumento del prezzo delle azioni senza incorrere il costo di acquisto del titolo a titolo definitivo.
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